40亿存款开始减值，ST亿利股价连续一字跌停，11万股东何去何从？

界面新闻记者 | 陈慧东

ST亿利存放在亿利财务公司的巨额存款开始“暴雷”。

复牌第一日（5月6日），也是戴帽第一日，ST亿利（600277.SH）开盘一字跌停，截至收盘报1.95元/股，封单近209万手。5月7日早盘，该股继续一字跌停。

ST亿利最新公告显示，此前于4月23日接到的上交所对公司业绩预告更正事项的问询函，针对上述函件将延期回复。

上述问询函主要聚焦于ST亿利存放于关联方亿利集团财务有限公司（以下简称亿利财务公司）的39.06亿元存款的安全性，是否涉嫌向控股股东等关联方输送利益，是否构成非经营性资金占用等问题。

资料显示，亿利财务公司成立于2012年，多次增资后注册资本金达50亿元。该财务公司在2022年7月频频涉诉，并多次遭云南、广东、北京等多地法院列为遭执行人。

2023年，ST亿利对存放在亿利财务公司的存款计提4.2亿元减值损失。

近40亿元存款开始减值

4月23日，ST亿利发布2023年年度业绩预告更正公告，将原本预盈3645万元到5286万元，下修至预计公司2023年度净亏损4.87亿元至5.96亿元，与上年同期相比，将减少12.18亿元到13.26亿元，同比下降166.69%到181.51%。

业绩预告更正的主要原因为对公司存放财务公司存款计提货币资金信用减值准备约4.2亿元，占货币资金余额的9.7%。

根据ST亿利2010年10月披露的公告，亿利财务公司由上市公司与亿利集团、金威路桥共同出资设立。亿利财务公司的业务范围牵涉甚广，包括为亿利洁能、亿利集团及集团其他关联公司办理票据承兑与贴现；提供包括借款、办理财务和融资顾问；对成员单位协助成员单位实现交易款项的收付；对成员单位提供担保等。

图片来源：江苏胜衡律师事务所

根据新会计准则坏账计提比例：一般是按照公司的实际情况根据账龄分析制定的，比如：一年以内5%的坏账计提比例，一到二年为20%，二到三年50%，三年以上则100%等。究竟比例是由公司自行落实的。

一位能源领域上市公司高层告诉界面新闻记者，之所以上市公司此次计提4.2亿元减值损失，可能是因为第一年只能计提10%。

针对上述说法，界面新闻致电ST亿利董秘办公开座机号，相关工作人员表示，目前暂未从会计师处掌握后续计提的准确数据。

存贷双高，利息差距大

天眼查APP显示，今年2月份，亿利财务公司还新增了两条失信遭执行人信息，执行法院为昆明市官渡区人民法院，生效法律文书落实的义务合计489万元。2022年8月至今，亿利财务公司遭列为失信遭执行人记录达79条。

当下部分财务公司正成为资金占用的隐秘通道。相关违规案例中，上市公司资金通过财务公司转出体外流转，关联交易都遭隐匿或不遭披露，直至流动性暴雷才浮出水面。

财报显示，致同会计师事务所对ST亿利2023年年报出具保留意见，形成保留意见的基础包括大额资金存放财务公司、对财务公司投资的后续计量、预付购房定金三方面。

截至2023年末，ST亿利存放亿利财务公司款项为39.06亿元，占期末货币资金总额的90.24%。因财务公司存在资产分类不实等违法违规事实，国家金融监督管理总局北京监管局2023年9月对财务公司作出行政处罚（京金罚决字〔2023〕5号）。

此外，2020年以来，ST亿利财务状况一直存贷双高。一方面股权质押，债台高筑，一方面又有高额存款躺在财务公司账上。

ST亿利2023年财务费用中的利息费用就高达4.49亿元。而巨额的货币资金仅产生利息收入2895.44万元，相当于加权货币资金余额（加权货币资金余额=（期初余额+期末余额）/2）的0.7%，折算为年化收益率仅1.4%，与高昂的融资成本形成鲜明对比。

商票逾期，走向退市？

ST亿利及其背后的亿利集团属于重资产、资金密集型企业，开具商业汇票是其常规操作。但2023年，ST亿利商票逾期总额出现快速增长。

2023年年报数据显示，ST亿利应付票据余额为1.4亿元，其中银票1.39亿元，商票110万元，期末已到期未支付的应付票据总额为0元。

但是，上海票据交易所票据信息披露平台的数据显示，2024年4月30日，ST亿利商票承兑余额为7.19亿元，其中商票逾期7.19亿元。

图片来源：上海票据交易所