反向博弈！阿克曼拟推出新基金 试图复制早前投资奇迹

　　华尔街知名对冲基金经理比尔·阿克曼正考虑推出一项新策略，旨在押注金融市场中存在的自满情绪，希望能够再现其在疫情期间的精准操作。

　　

　　据知情人士对媒体透露，阿克曼旗下的潘兴广场资本管理公司(Pershing Square)正在筹备一只新基金，试图利用该基金进行“非对称交易”，希望通过押注市场主流观点的相反方向来获利。

　　

　　该策略类似于阿克曼在新冠疫情危机期间完成的一次惊人押注。当时，阿克曼花费了2700万美元购买了大量信用违约互换(CDS)，当企业债券面临大抛售时，这些衍生品的价值上升。由于疫情引发的经济动荡导致债券市场动荡，这笔交易为潘兴广场带来了26亿美元的意外之财。

　　

　　全新的基金

　　

　　据三位知情人士透露，阿克曼这次并没有利用潘兴广场已有的主要基金来实施上述新的策略，而是正在商讨推出一只全新的基金。

　　

　　知情人士还称，新基金在将资金投入对大型信贷和宏观事件的押注之前，会将大部分资产配置于短期美国国债，这些押注与往的操作类似。

　　

　　据悉，在与潜在投资者的私下讨论中，阿克曼还强调了这只基金有可能大幅提高公司的管理费收入。

　　

　　近几十年来，阿克曼和其他对冲基金经理，包括约翰·保尔森和迈克尔·伯里等人，利用CDS等衍生品，对企业和抵押贷款债券进行大规模、高杠杆押注。

　　

　　就在上月，融易新媒体消息，阿克曼提交的一份上市监管文件中还暗示，可能会设立一只专注于此类宏观押注的新基金。

　　

　　新的增长途径

　　

　　在阿克曼的新基金推出之际，他正准备为旗下潘兴广场对冲基金公司申请上市。其管理的主要基金大约持有十几只股票，长期押注于优步、谷歌和亚马逊等公司，这些集中押注使他的投资组合容易受到股市波动的影响。

　　

　　这也就意味着，阿克曼必须向潜在投资者展示新的增长途径。

　　

　　在上个月披露的上市招股说明书中，潘兴广场表示，可能会通过有选择地推出新的永久性资本基金和其他利用公司品牌和核心竞争力的工具来补充其业务有机增长，从而扩大公司的资本基础。

　　

　　在公开上市之前，阿克曼还一直在探索打造更广泛的企业集团愿景的途径，试图效仿巴菲特的长期愿景。

　　

　　据了解，阿克曼已大量购入房地产开发商Howard Hughes Holdings的股份，近期收购了一家财产和意外伤害保险公司。

　　

　　本周早些时候，这位亿万富翁还提出以主要股票交易的方式收购环球音乐集团，这笔交易对后者的估值达到558亿欧元。